上市顧問公司服務
首次招股和上市
上市公司服務 –
從招股走到上市顧問公司
於香港和中國進行首次公開招股和上市是由於香港交易所是全球其中一個流通流高的股票市場，而中國證券交易所更是潛在的新興市場。信領從編制首次公開招股報表至上市後季度、中期及年度財務報表及公告及上市公司秘書服務一站式上市顧問公司。
為何在香港和中國進行首次公開招股和上市？
於香港首次公開招股和上市
- 為全球最大首次公司招股市場之一
- 中國公司為邁向國際市場的第一選擇
- 為海外國際企業進入中國市場的第一選擇
- 擁有龐大國際投資者客戶
- 為多樣化及流動性高的股票市場
- 亞洲排名第一位為生物科技公司融資之市場。
於中國首次公開募股和上市
- 上海證券交易所（上交所）和深圳證券交易所（深交所）是內地的兩個交易所
- 在上交所上市的公司通常是大型企業，其中許多是國有企業
- 深交所則以中小型民營企業佔較大比例，其中許多來自高新科技行業
- 近年上海證券市場的規模和投資者數量迅速增長，使其成為最具代表性的新興資本市場之一
如何協助企業上市? – 提供有關上市前規劃，編制首次公開招股報表以及符合上市條例及會計準則上市公司財務報告等專業服務協助企業上市。
首次公開招股上市公司服務：整治各樣障礙，造就有利上市條件
- 評估是否具備上市條件
- 撰寫上市可行性報告
- 審核企業會計製度和會計記錄的合理性，並提出改進建議
- 為企業和個人(股東或董事)制定上市稅務計劃
首次公開招股期間上市公司服務：協助上市團隊完成財務和會計部分工作
- 整理企業財務紀錄以達致符合上市條例要求及合理合規
- 與上市顧問公司團隊合作，如期完成首次公開招股報表、附錄和其他財務數據部分
- 協助其他上市顧問公司團隊進行財務盡職調查
回答交易所提出的所有會計和財務查詢
上市後上市公司服務：提供會計和審計建議以促進可持續發展
- 根據信息披露要求準備上市公司季度、中期和年度等報告
- 根據信息披露要求準備上市公司的度、中期和年度業績公告
- 根據信息披露要求提供審計服務
- 及時向客戶講解更新會計準則、上市規則和其他監管要求對企業財務信息披露之影響
- 提供上市後須披露併購活動的專業建議
首次公開招股的主要步驟
步驟 1
準備階段
- 任命保薦人、承銷商、會計師等上市顧問公司
- 準備盡職調查和申請文件
- 重組公司的業務，結構和財務狀況
- 向相關證券交易所上市部門提交上市申請
步驟 2
獲得監管部門批准階段
- 相關證券交易所接受上市申請
- 有關證券交易所上市部門的審核及質詢
- 有關證券交易所上市委員會進行上市聆訊
- 獲得相關證券交易所的上市批准
步驟 3
路演與上市階段
- 準備股票分析師的研究報告
- 進行路演
- 進行配售或公開發售及確定股票的最終發行價
- 通過銀行和證券公司認購首次發行股份
- 在相關聯交所上市
- 於上市當日進行上市儀式
預約表格
首次招股和上市服務
常見問題
首次公開募股(IPO)程序需時多久取決於公司符合上市要求有多大距離。首次上市程序第一步就是審查公司財務數據是否合理合規。而這個程序亦是最耗時。首次公開招股報表是投資者主要參考資訊。而這些財務數據是編制首次公開招股報表主要材料。如財務數據無法符合上市要求，那首次公開招股報表亦無法完成。首次上市程序被迫終止或延遲。
各類上市顧問公司服務費如保薦人、會計師、法律顧問、估值師、包銷商、配售代理等等。企業應預算將5%-30%的募集資金作為發行成本。
企業集團需符合以下三個的其中一個財務測試要求
- 盈利測試
- 上市時市值 ≥ 5億港元
- 最近一年的股東應佔盈利 ≥ 3,500萬港元
- 前兩年累計的股東應佔盈利 ≥ 4,500萬港元
- 市值 / 收入測試:
- 上市時市值 ≥ 40億港元
- 經審計的最近一個會計年度的收益 ≥ 5億港元
- 市值/收入/現金流測試:
- 上市時市值 ≥ 20億港元
- 經審計的最近一個會計年度的收益≥ 5億港元
- 前三個會計年度的現金流入 ≥ 1億港元
以上資料來源自香港交易所。
- 沒有盈利要求
- 前兩個會計年度的經營現金流入 ≥ 3,000萬港元
- 上市時市值 ≥ 1.5億港元
以上資料來源自香港交易所。
主版的首次公開招股報包括最近三個財政年度數據
GEM的首次公開招股報包括最近兩個財政年度數據